# 手游市场战略研究模型 v32

基于 Agent-Based Simulation 的开发商与发行商策略演化分析 · 仿真周期 30–50 年 · 10,000 家开发商 × 2,000 家发行商

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研究问题

在一个存在学习效应、市场周期、产品类型分化、规模上限、动态分成的手游市场中， 开发商应该选择什么产品策略才能在长达 30 年的市场竞争中存活，并为进入者创造最大的期望收益？

核心指标：期望年化收益 = 存活率 × 幸存者年化收益。 这是一个随机进入市场的参与者所能期望的真实年化回报——同时惩罚高淘汰率策略和低收益策略。
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市场结构
开发商
10,000 家
能力 AP ~ N(50, 20)，截断至 [0, 100]
稳定性 SD ~ N(20, 10)，截断至 [1, 50]
初始资金 ~ N(5C, 2.5C)，最低 0.1C
每年最多开发 1 款产品（固定，不允许并行）
发行商
2,000 家
能力加成 pub_ability ~ N(3, 1)，截断至 [1, 5]
初始资金 ~ N(5C, 2.5C)，最低 0.1C
并行接单数由资金隐式决定（无硬上限）
市场进入与退出
动态补充
每年破产清算后补充缺口 × 50%，使总数向初始规模均值回归。 破产后永久退出，进行中的项目继续完成但收益归零。
破产门槛
资金不足
开发商：无活跃项目 且 资金 < 下一款产品的开发商承担成本
发行商：无活跃项目 且 资金 < 0.5C
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财务模型

### 项目周期资金流

时点 | 开发商 | 发行商
--- | --- | ---
启动时 | 扣除 cost × 70% | 扣除 cost × 30%
成功完成（质量 P ≥ Q=80） | 收回 cost×70% + dev_split × profit | 收回 cost×30% + (1−dev_split) × profit
失败完成（P < Q） | 损失 cost×70%（不退还） | 损失 cost×30%（不退还）

利润公式：`profit = (P − 80) × 0.2 × rev_mult`， 其中 `P = clip(N(eff_AP, eff_SD) + pub_ability, 0, 100)`

### 产品类型

类型 | 成本 | AP 倍数 | SD 倍数 | 特点
--- | --- | --- | --- | ---
普通 | × 1 C | × 1.0 | × 1.0 | 基准类型
高投入 | × 2 C | × 1.2 | × 0.7 | 高成本、高质量均值、低方差
低投入 | × 0.5 C | × 0.8 | × 1.5 | 低成本、低质量均值、高方差（高风险）

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四大核心机制

#### ① 学习效应 + 遗忘

同类型连续开发每年 AP 乘数 +1%；切换类型则乘数重置为 1.0（转型惩罚）。 每 5 年所有存活开发商的学习增量减半，防止无限复利，均衡稳态约 1.05–1.06×。

multiplier ← 1.0 + (multiplier − 1.0) × 0.5　（每5年）

#### ② 市场红利（双层）

集中度红利：占比越低的类型 bonus 越高（上限 2.0×，下限 0.5×），奖励逆势进入。
市场趋势冲击：每 5 年随机切换趋势类型，趋势类型额外 ×1.5。两信号叠乘，方向可能相反。

rev_mult = bonus[type] × (1.5 if trend else 1.0)

#### ③ 市场规模上限

前 15 年为自由增长期，锁定历史最高年总利润为上限。 第 16 年起，若当年利润总和超出上限，等比压缩所有成功项目的利润部分（成本回款不受影响）。

scale = market_cap / total_revenue　（超出时）

#### ④ 动态分成

每年根据当前活跃项目的主流产品类型调整利润分成：高投入产品主流时开发商获6:4优势，低投入主流时发行商获6:4优势，均衡时5:5。

高投入主流 → dev : pub = 6 : 4
普通主流　 → dev : pub = 5 : 5
低投入主流 → dev : pub = 4 : 6
机制互动关键点： 专注高投入策略触发 6:4 分成 → 开发商利润增多 → 市场总利润更快超出上限 → 规模上限更早、更猛地压缩后期收益。 两个机制在高投入策略下形成"给了又收回"的抵消效应。
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开发商策略选项

策略 | 决策频率 | 逻辑 | 学习乘数
--- | --- | --- | ---
专注普通 | 不切换 | 始终开发普通产品 | 持续积累
专注高投入 | 不切换 | 始终开发高投入产品，享受6:4分成 | 持续积累
专注低投入 | 不切换 | 低成本高容错，但质量均值低 | 持续积累
追逐红利 | 每年 | 切换至当年 argmax(集中度红利 × 趋势)，追逐最高 rev_mult | 每年重置
跟随周期 | 每5年 | 仅在市场趋势切换年（每5年）跟随新趋势类型，中间4年稳定积累 | 5年积累后重置

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仿真结论

分析场景：开发商 2,000 家 × 发行商 400 家，仿真 30 年，3 个随机种子均值。

策略 | dev 存活 | dev 年化 | dev 期望年化↑ | pub 存活 | pub 年化 | pub 期望年化↑ | 分成主态
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
跟随周期 | 18.0% | +4.11% | +0.701% | 66.6% | +3.61% | +2.504% | 混合均衡
专注高投入 | 24.9% | +2.93% | +0.658% | 81.1% | −6.68% | −5.420% | 6:4（96%）
追逐红利 | 14.1% | +4.22%* | +0.593% | 58.3% | −1.85% | −1.072% | 混合波动
专注普通 | 15.5% | +3.43% | +0.537% | 65.3% | −3.15% | −1.482% | 5:5（100%）
专注低投入 | 28.9% | −0.02% | −0.006% | 93.4% | +2.08% | +1.950% | 4:6（96%）

* 追逐红利的幸存者年化（+4.22%）受聚集型破产导致的幸存者偏差影响虚高；期望年化（+0.593%）为真实效用。

### 各策略50年演化轨迹（主场景，seed=42）

策略 | 年50 开发商AP | 年50 学习乘数 | 年50 市场压缩 | 幸存者资本 | 市场上限首次触发
--- | --- | --- | --- | --- | ---
跟随周期 | 72.1 | 1.001 | 1.000 × （未压缩） | 35.7 C | 第 21 年
专注高投入 | 85.0 | 1.054 | 0.333 × （打三折） | 26.8 C | 第 20 年
追逐红利 | 70.3 | 1.000 | 0.665 × | 23.4 C | 第 16 年
专注普通 | 69.6 | 1.045 | 0.712 × | 24.6 C | 第 25 年
专注低投入 | 55.2 | 1.048 | 0.945 × | 7.4 C | 第 40 年

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核心发现

#### 跟随周期：唯一双边共赢策略

dev 期望 +0.701%，pub 期望 +2.504%，两侧均正。 50 年末幸存者资本 35.7C 为全场最高。 每5年切换使分成在三档间轮转，平均趋近5:5，规模上限全程近乎不触发。

#### 专注高投入：开发商个体最优，发行商深亏

6:4 分成将 dev 存活率推至 24.9%，但同时令市场利润更快超出上限—— 年 50 时收入仅剩 0.33×。发行商期望 −5.42%，长期无法维持。

#### 追逐红利：幸存者偏差陷阱

幸存者年化（+4.22%）看似最高，实为假象：羊群效应导致聚集型破产， 批量死亡在均值资本中制造统计跳升。期望年化仅 +0.593%，排第三。

#### 专注低投入：高存活，但接近零效用

dev 存活率最高（28.9%），发行商存活率高达 93.4%。 然而 dev 期望仅 −0.006%，为勉强收支平衡的维持型路线。 市场规模压制最轻，属保守仓位而非成长策略。

机制权衡： 专注高投入的"6:4 分成优势"与"规模上限反噬"相互抵消——高投入利润越多，规模上限触发越早越猛， 反而令50年末幸存者资本（26.8C）低于跟随周期（35.7C）。 没有一种专一策略能同时绕开这两重约束。

### 策略建议（以期望年化为主要指标）

双边市场健康（dev + pub）
跟随周期
唯一双边期望均正，50年末资本最高
最大化开发商 dev 期望收益
跟随周期 +0.701%
其次专注高投入 +0.658%
最大化发行商 pub 期望收益
跟随周期 +2.504%
其次专注低投入 +1.950%
最大化开发商存活率（不计收益）
专注低投入 28.9%
低破产门槛，但期望收益近零
注意： 追逐红利的幸存者年化（+4.22%）并非真实效用——大多数参与者在赚到利润前就已破产（仅14.1%存活）。 期望年化（+0.593%）才是对随机进入者有意义的指标，追逐红利在此指标下排第三。